Buone pratiche di investimento a impatto
Attraverso un framework di analisi e valutazione, l’Associazione SIA sta progressivamente catalogando e descrivendo le buone pratiche di investimento a impatto presenti, attuate o in fase di attuazione, sul mercato finanziario italiano.
Ecco le buone pratiche di investimento a impatto identificate e approfondite fino ad oggi nel nostro Paese da SIA – Social Impact Agenda per l’Italia.
1. FONDO SI' - SEFEA IMPACT SGR
Fondo Sì è un Fondo di Investimento Alternativo (FIA) Mobiliare di tipo chiuso riservato con label EuVECA. Il suo obiettivo è di investire in imprese capaci di fornire, in maniera sostenibile nel lungo termine, risposte adeguate ai bisogni della società generando consapevolmente un impatto sociale e/o ambientale positivo misurabile e creando così modelli imprenditoriali di riferimento.
BUONE PRATICHE DI INVESTIMENTO A IMPATTO: IL PROGETTO
Nel 2021 Sefea Impact SGR ha cominciato a investire sulla crescita di Kitenergy, PMI innovativa impegnata a realizzare aquiloni d’alta quota in grado di generare energia sfruttando l’intensità del vento. “Sefea è stata il garante della bontà della nostra iniziativa” afferma Gian Mauro Maneia, tra i fondatori della società, Chief Innovation & Marketing Manager “e, dandoci fiducia, ci ha permesso di attrarre altri investitori”.
2. OPES ITALIA SICAF EUVECA - OPES-LCEF
Opes Italia Sicaf Euveca è uno strumento di impact investing che veicola capitali pazienti verso quelle imprese che si propongono di ottenere un impatto sociale significativo e durevole attraverso l’adozione di modelli operativi economicamente sostenibili. Oltre al supporto finanziario, Opes offre supporto manageriale e assistenza per strategie d’impatto.
BUONE PRATICHE DI INVESTIMENTO A IMPATTO: IL PROGETTO
Nel portafoglio di Opes troviamo Zolle, società che lavora per promuovere un’alimentazione sana nel rispetto della terra, del lavoro e dell’ambiente. “Il nostro incontro con Opes risale a poco più di un anno fa”, racconta Limentani, AD e fondatrice di Zolle. “Fino ad oggi il fondo ci ha fornito un supporto meramente economico, ma ora sta avviando un sostegno di tipo metodologico per rendere anche i nostri processi decisionali e di rendicontazione volti all’impatto”.
3. RINASCIMENTO - INTESA SANPAOLO
Il programma Rinascimento prevede prestiti di impatto e contributi a fondo perduto. L’iniziativa, promossa da Intesa Sanpaolo, è divisa in otto bandi e intende sostenere le imprese che hanno subito le conseguenze economiche della pandemia da Covid-19 e che, attraverso la loro attività, possono aiutare la ripartenza economica delle città di Bergamo e Firenze.
BUONE PRATICHE DI INVESTIMENTO A IMPATTO: IL PROGETTO
Nel 2020 il Teatro Caverna, piccola realtà artistica e culturale della periferia di Bergamo, ha partecipato al bando Michelangelo, uno degli otto previsti dal programma Rinascimento. “Grazie al finanziamento abbiamo potuto reinventarci”, ha dichiarato Damiano Grasselli, direttore artistico del Teatro “mettere in sicurezza e igienizzare l’ambiente, aumentando il numero di posti a sedere a disposizione. I cittadini sono tornati a teatro, sentendosi accolti e al sicuro”.
4. SOCIAL IMPACT FINANCING - UNICREDIT
Il programma di Social Impact Financing prevede l’erogazione, da parte di UniCredit, di un finanziamento chirografario a medio e lungo termine verso progetti imprenditoriali a impatto sociale a condizioni economiche vantaggiose. Offre inoltre supporto gratuito in termini di formazione finanziaria, condivisione di esperienze di successo e visibilità.
BUONE PRATICHE DI INVESTIMENTO A IMPATTO: IL PROGETTO
Fra le buone pratiche di investimento a impatto nell’ambito del mercato italiano, nel 2020, grazie a UniCredit, Tree, una PMI siciliana nata per costruire percorsi di innovazione e formazione nel Mezzogiorno, ha lanciato Tree School, una scuola totalmente gratuita per i giovani del Sud sui temi del digitale e delle nuove tecnologie. “Il finanziamento di UniCredit ci ha permesso di partire” racconta Antonio Perdichizzi, imprenditore sociale e fondatore della società. “Il gruppo bancario ci ha fornito anche supporto in termini di formazione, condivisione di esperienze e visibilità, rivelandosi più di un partner meramente finanziario”.
5. A|IMPACT
A|impact è un veicolo di investimento che supporta lo sviluppo e la crescita di PMI e startup innovative che abbiano la missione di generare un impatto sociale,
ambientale e culturale positivo sulla collettività. Autorizzata dalla Banca d’Italia, è quindi una società soggetta alla vigilanza congiunta di Banca d’Italia e Consob. Raccoglie capitali da investitori professionali.
BUONE PRATICHE DI INVESTIMENTO A IMPATTO: IL PROGETTO
Nel 2022 a|impact ha deciso di investire in Rifò, una B-Corp di Prato che propone un modo alternativo di fare abbigliamento. Rifò, che in toscano significa proprio “rifare”, sviluppa infatti un modello circolare per la produzione e la commercializzazione di capi di abbigliamento in fibre rigenerate (cachemere, cotone, lana, jeans), derivate da vecchi indumenti o scarti industriali. “Oggi il mercato è cambiato ed è pronto ad accogliere una moda alternativa alla fast fashion: rigenerata, green e circolare”, afferma Niccolò Cipriani, founder della società.
6. OLTRE I, II, III - OLTRE IMPACT SGR
Nati rispettivamente nel 2006, 2015 e 2021, quelli di Oltre sono tre fondi che hanno l’obiettivo di investire in aziende capaci di risolvere sfide sociali o ambientali urgenti. Supportano quindi società con un obiettivo di impatto chiaro e intenzionale, che sia al centro di un modello di business forte e scalabile, in grado di attrarre investitori di mercato.
BUONE PRATICHE DI INVESTIMENTO A IMPATTO: IL PROGETTO
Wonderful Italy è nata nel 2017 per sviluppare i territori attraverso un turismo di tipo esperienziale, autentico e sostenibile. Fondata da Oltre Impact insieme a Michele Ridolfo, attuale CEO dell’azienda, ha l’obiettivo di far crescere le destinazioni italiane meno conosciute e frequentate dal turismo mainstream. “Per valutare il nostro impatto – racconta Raffaele Fedele, Consigliere di amministrazione di WI e Partner di Oltre – misuriamo la ricchezza generata sui territori e il numero di micro imprese e attori locali che aiutiamo a crescere e che, senza il nostro intervento, faticherebbero a entrare nei grandi flussi turistici tradizionali”.
7. FONDO INFRASTRUTTURE PER LA CRESCITA - AZIMUT
Il Fondo Infrastrutture per la Crescita di Azimut è dedicato a investimenti nel settore delle infrastrutture sociali con uno specifico approccio di sostenibilità e finalizzato a creare impatti misurabili sull’economia, sull’ambiente e sulla società con un approccio ESG. Il Fondo si impegna a soddisfare le esigenze della collettività, degli investitori e del Paese, supportando la crescita economica e il benessere sociale delle persone in tutte le fasi del loro ciclo della vita.
BUONE PRATICHE DI INVESTIMENTO A IMPATTO: IL PROGETTO
Nel 2022 Azimut Libera Impresa SGR S.p.A., nella gestione del Fondo Infrastrutture per la Crescita, avvia una collaborazione con Side Asset Management (SAM), società di impact investing focalizzata su infrastrutture sociali. Insieme fondano Dotcampus (operativo da gennaio 2023), un campus universitario a impatto dove i neo-laureati incontrano le piccole e medie imprese italiane. “Un luogo di formazione e networking – lo definisce Alessandro Masi, AD di SAM – che risponde a una precisa esigenza sociale: quella del job matching, che si realizza in uno spazio fisico e reale”.
8. SOCIALFARE SEED
SocialFare è un Centro per l’Innovazione Sociale in Italia, interamente dedicato all’innovazione con un forte impatto sul sociale: attraverso la ricerca, il capacity building e il co-design sviluppa soluzioni innovative alle pressanti sfide sociali contemporanee, generando nuova economia. SocialFare Seed è il veicolo di seed investment che investe nelle startup selezionate tramite le call FOUNDAMENTA/PLANET FOUNDAMENTALS e accelerate dal SocialFare. Il veicolo è partecipato anche da SocialFare, promotore del modello sistemico a favore della nascita e crescita di nuova imprenditorialità sociale. Si tratta di un esempio unico per il panorama italiano e certamente innovativo.
BUONE PRATICHE DI INVESTIMENTO A IMPATTO: IL PROGETTO
Inizia in un “sottano” (così chiamano il seminterrato a Bari) la storia di Aulab, la prima coder factory italiana nata nel 2014. Determinante il primo finanziamento dal fondo a impatto SocialFare Seed nel 2018. Da allora Aulab ha raccolto investimenti per circa 4,5 milioni di euro, con una crescita dei ricavi a un tasso medio annuo superiore al 110%. Aulab offre corsi professionali per sviluppatori web e ha creato una software house interna e un coworking tecnologico per permettere agli studenti di sperimentare sul campo le competenze ed entrare in contatto con professionisti digitali e opportunità di business.
9. COOPFOND
Coopfond è la società dell’associazione Legacoop che gestisce il Fondo mutualistico per la promozione cooperativa alimentato dal 3% degli utili annuali di tutte le cooperative aderenti, dai patrimoni residui di quelle poste in liquidazione e dagli utili di gestione. È stata costituita ai sensi della legge n. 59 del 31 Gennaio 1992 per la promozione e lo sviluppo della cooperazione, dando vita a un circuito virtuoso in grado di sviluppare la forma cooperativa con risorse generate al suo interno. È una società per azioni, con un capitale sociale di 120mila euro, interamente detenuto da Legacoop Nazionale. La società non opera con il pubblico ed è sottoposta alla vigilanza del Ministero dello Sviluppo Economico.
BUONE PRATICHE DI INVESTIMENTO A IMPATTO: IL PROGETTO
Respira è un progetto lanciato da Coopfond insieme a Legacoop, Banca Etica ed Ecomill, piattaforma di crowdinvesting per la transizione energetica, e si pone l’obiettivo di creare Comunità Energetiche Rinnovabili in forma cooperativa. Il progetto si propone di accompagnare cooperative e gruppi organizzati che sono interessati a costituire una CER, dall’ideazione del progetto alla costituzione e gestione della cooperativa, offrendo una proposta finanziaria integrata, con strumenti appositi e idonei alla creazione di una CER in forma cooperativa. Al progetto aderiscono numerosi partner tecnici della filiera cooperativa, pronti a facilitare l’avvio di CER su tutto il territorio nazionale.
10. FONDAZIONE SOCIAL VENTURE GIORDANO DELL’AMORE
FSVGDA è il braccio strategico e operativo di Fondazione Cariplo nell’ambito dell’impact investing: ha l’obiettivo di promuovere in Italia e in Europa la cultura degli investimenti a impatto che generino benefici sociali, ambientali e culturali, oltre che ritorno finanziario (cd “impact investing”) e contribuisce attivamente alla diffusione delle migliori pratiche e allo sviluppo dell’innovazione sociale. La Fondazione opera contemporaneamente sui versanti della domanda e dell’offerta di capitali e competenze, supportando la crescita di iniziative imprenditoriali a impatto lungo tutti gli stadi del loro ciclo di vita, attraverso un’attività integrata di capacity building, investimento e advisory.
BUONE PRATICHE DI INVESTIMENTO A IMPATTO: IMPACT GRANT
Nel corso del 2022 la Fondazione ha concepito, strutturato e sperimentato l’Impact Grant, uno strumento finanziario ibrido innovativo che si colloca a cavallo tra grant ed equity, creando un «ponte» tra risorse filantropiche e di investimento, e che permette di trasformare una quota parte dell’investimento in grant, in caso di raggiungimento di obiettivi di impatto sociale pre-concordati.
Tale struttura consente di incentivare notevolmente il raggiungimento degli obiettivi di impatto e, al tempo stesso, di rafforzare il capitale del beneficiario, con evidenti vantaggi sulla sua capacità di accedere ad altre forme di finanziamento e di attrarre nuovi investitori e finanziatori.